Битва титанов: как Saudi Aramco чуть не сорвала многомиллиардную сделку Роснефти
Дмитрий Жданников, Ниди Верма, Катя Голубкова
Саудовская Аравия и Россия — две нефтяные супердержавы, борющиеся за влияние на мировой арене, на этот раз сошлись в схватке за покупку второй по величине нефтеперерабатывающей компании в Индии Essar Oil, и первая едва не вырвала победу.
В сентябре казалось, что сделка по покупке доли Essar консорциумом во главе с кремлёвским нефтяным гигантом Роснефтью обречена, виновницей чего могла стать саудовская государственная нефтекомпания Saudi Aramco, сказали Рейтер семь источников в России, Индии и Саудовской Аравии, знакомые с ходом переговоров или участвовавшие в них.
По их словам, спасти сделку удалось только благодаря поддержке президента России Владимира Путина и премьер-министра Индии Нарендры Моди. В итоге консорциум купил Essar за $13 миллиардов, более чем в два раза выше её изначальной стоимости.
Продажа доли в Essar стала самой крупной сделкой купли-продажи как для Индии, так и для России.
Развитие событий вокруг покупки Essar, высокотехнологичного НПЗ на самом быстро развивающемся рынке энергоносителей, подчёркивает напряжённость борьбы за нефтяные рынки между Москвой и Эр-Риядом — крупнейшими экспортёрами сырья.
Очевидно лидеру Организации стран-нефтеэкспортёров (ОПЕК) Саудовской Аравии и не входящей в картель России, которые, к слову, по разные стороны баррикад и в сирийском конфликте, придётся нелегко в согласовании глобального пакта о сокращении добычи ради повышения цен на нефть.
Детали заключения сделки остаются неясными. Два источника в отрасли утверждают, что её удалось спасти благодаря вмешательству Путина и Моди, тогда как три других источника считают, что Роснефть попросту перебила предложение Saudi Aramco.
Администрация Моди отказалась от комментариев. Пресс-секретарь российского президента Дмитрий Песков опроверг вмешательство Кремля в сделку.
«Разумеется, мы защищаем интересы наших компаний. Естественно, мы их лоббируем, тем более такие крупные сделки», — сказал Песков, добавив, что в случае с Essar «не было указаний из Кремля».
«Это было абсолютно корпоративное решение, оно принималось таким образом, чтобы (Роснефти) иметь синергию в своем сотрудничестве с Индией», — сказал он.
Роснефть, Saudi Aramco и Essar от комментариев отказались.
Essar сообщила, что вела переговоры с несколькими потенциальными покупателями, но остановилась на российско-швейцарском консорциуме, так как посчитала их предложение наиболее привлекательным. В компании опровергли какое бы то ни было вмешательство со стороны Путина или Моди.
Тернистый путь
Глава Роснефти стремится скупать нефтеперерабатывающие активы по всему миру для обеспечения сбыта российской нефти. Игорь Сечин вёл переговоры о покупке 49 процентов Essar с её владельцами братьями Рави и Шаши Руйя с 2014 года. В эксклюзивные переговоры стороны вступили в июле 2015 года после подписания предварительного соглашения.
Источники в России и Индии говорят, что Роснефть тогда оценивала долю в Essar в $5,7 миллиарда.
Сложности в согласовании сделки начались после визита Сечина в Индию в начале сентября. Туда он направился после саммита «Большой двадцатки» в китайском Ханчжоу, который он посетил в составе делегации президента РФ Владимира Путина.
Сечин, настроенный на заключение сделки, отправился на переговоры с братьями Руйя буквально с трапа самолёта.
Как рассказали источники, знакомые с ходом переговоров, не успела встреча начаться, как один из братьев сказал Сечину, что переговоры слишком затянулись, а эксклюзивный период на согласование условий сделки для Роснефти истёк ещё в июне, поэтому Essar обсуждает сделку и с другими претендентами.
Среди прочих соискателей была и Saudi Aramco, добавил он.
Сечин парировал тем, что если Essar выйдет из сделки, то не сможет рассчитывать на продолжение российского финансирования и поставок нефти.
По словам источников, братья Руйя на это ответили, что переговоры с Роснефтью закончены и попросили завершить встречу, чем удивили всех присутствующих.
«Смущённые, участники (встречи) начали покидать зал переговоров», — сказал один из источников. Другой источник добавил, что руководство Essar подготовило заявление о признании переговоров с Роснефтью прерванными.
Роснефть и Essar отказались комментировать ход встречи, как и то, было ли подготовлено такое заявление. Сечин и братья Руйя были недоступны для комментариев.
Три источника в Саудовской Аравии, знакомые с деталями переговоров, сказали, что Saudi Aramco была серьёзно настроена на покупку Essar. Один из источников добавил, что компания была готова заплатить за всю или большую долю Essar до $9 миллиардов.
В самой компании отказались комментировать, подавала ли она заявку.
Обречена на успех
Как оказалось, покупка Роснефтью Essar была слишком важной сделкой для обеих сторон, чтобы её упустить.
Что касается Индии, то срыв сделки или задержка в её согласовании из-за переговоров с другой стороной — учитывая многомиллиардную задолженность Essar перед местными и иностранными банками — помешали бы усилиям Моди, направленным на то, чтобы уменьшить и без того огромный и безнадёжный долг в размере $140 миллиардов.
Для России сделка также имела принципиальное значение, так как подтверждала её способность построить мировую нефтяную империю, несмотря на санкции, введённые из-за роли Москвы в кризисе на Украине.
Столкнувшись с конкуренцией со стороны саудитов, Роснефть сформировала консорциум, который впоследствии приобрёл 98 процентов Essar, включая НПЗ и морской терминал за $13 миллиардов. Детали сделки были тщательно продуманы, чтобы избежать санкций, грозящих Роснефти в случае приобретения свыше 50 процентов акций компании. Так, Роснефть будет владеть только 49 процентами, оставшиеся 49 процентов будут принадлежать партнёрам Роснефти по консорциуму — российскому инвестиционному фонду UCP и швейцарскому нефтетрейдеру Trafigura.
По словам источников в России и Индии, Роснефть и Essar быстро вернулись за стол переговоров после сентябрьской размолвки и всё-таки заключили сделку.
Консорциум во главе с Роснефтью был вынужден перебить предложение саудитов, которое, по словам источников, сочетало в себе денежные средства, долгосрочный кредит с низкой процентной ставкой и поставки нефти.
Trafigura отказалась комментировать заключение сделки, в UCP не ответили на запрос Рейтер. Вашингтон заявил, что она не противоречит введённым США в отношении России санкциям.
Сделку подписали на Маврикии, за день до официального объявления о ней на полях саммита БРИКС в Гоа — месте встречи Путина и Моди. Лидеры двух стран также присутствовали при подписании целого ряда других сделок, включая соглашение о поставке в Индию зенитно-ракетных систем С-400 «Триумф» на сумму $5 миллиардов.
По словам двух источников в отрасли, Путин и Моди впервые обсудили продажу Essar ещё в мае 2014 года на полях Петербургского международного экономического форума — главной инвестиционной площадки в России.
Два источника сказали Рейтер, что без политической поддержки Москвы и Нью-Дели сделка бы не состоялась.
«Путин и Моди спасли сделку», — сказал один из них.
Источник:
